ROE(Return on Equity) : 자기자본 수익률 = (당기순이익 / 평균 자기자본) * 100%
ROI(Return on Investment) : 총투자자산 이익률 = (당기순이익 / 총투자자산) * 100%
즉, ROE(자기자본 수익률)란, 1년동안 벌어들인 당기순이익을 자기자본(순자본)으로 나눈 것이다. 이 비율의 의미는 주주(투자자)가 투자한 자금으로 어느 정도의 수익률을 내었는가? 를 나타냅니다. 그러므로, 이 비율이 미미한 수준이라면 남는 것이 별로 없다는 뜻입니다. 따라서, 투자자들이 투자한 돈으로 괄목할 만한 성과를 못낸다면 투자자는 이런 회사에 투자를 하지 않을 것입니다. 차라리 은행에 돈을 넣어놓고 약간이지만 이자수익이나 챙기는 것이 더 현명할 것입니다. IRR도 그러하지만, 최소 수익률은 은행저축이자 이상은 나와야 하겠지요. 선진국에서 이 수익률은 최소 10% ~ 15%정도는 되어야 투자를 고려할만 하다고 합니다. 주의할 것은 부채가 많은 기업이 자기자본 수익률이 높을 수 있다는 것입니다.
A사 총자산2190억원(부채970억원,자본1220억원) 당기순이익(NOI) 260억원
A사의 ROE = 21%, ROI = 11%
B사 총자산1670억원(부채730억원,자본940억원) 당기순이익(NOI) 110억원
B사의 ROE = 10%, ROI = 6%